广汽大股东6亿元增持,广汽集团提振业绩

 上市新车     |      2020-04-30 17:42

同样为了提振投资者信心,阻止股价继续下跌,但与江淮汽车回购股份方式不同,广汽集团采用的是大股东增持股份。

广州汽车集团股份有限公司(601238.SH/02238.HK)3月30日公告,其控股股东在3月29日公司上市首日大举增持;在大盘跳水的情况下,广汽集团股价收于9.2元。昨日A股出现明显反弹,但广汽集团股价大跌7.4%。

9月14日,广汽集团公告称,自今年3月29日,公司大股东广州汽车工业集团有限公司(简称“广汽工业集团”)首次增持公司A股,截止到今年年底,广汽工业集团将在两市累计增持比例不超过上市公司已发行总股本的5%,且承诺上述增持股份在规定期间内不减持。

市场人士指,根据换股协议,由于上市首日广汽集团的成交均价没有低于9.09元,因此参与广汽集团换股的原广汽长丰股东的第二次现金选择权未被触发,广汽集团大股东避免了拿出更多的真金白银,但这“让投资者很是被动”。

而为了抵御市场下滑带来的业绩下滑风险,广汽集团H股在9月10日还公告将通过发行债券,融资60亿元,用于集团增产、研发、流动资金补充及财务结构调整。

广汽集团创立于2005年6月28日,由广州汽车集团有限公司整体变更成立,是一家大型国有控股股份制企业集团。截至2011年底,广汽集团资产总额为443.4亿元,营收为109.8亿元,净利润为42.7亿元,每股收益为0.69元,每股净资产为4.74元。

业内分析师对记者表示,在中期业绩下滑,且资本市场对整个汽车行业上市公司估值不高的背景下,广汽正从内外多管齐下,欲扭转这种颓势。

广汽集团的上市之路筹备了十年,终于在近两年有了进展。2009年,广汽集团收购上市公司长丰汽车,2011年3月与其签署吸收合并协议。2010年8月,广汽集团先行在香港市场借壳骏威客车登陆H股。2012年1月,广汽集团A H整体上市的方案终获证监会批准。

大股东多次增持

3月29日,广汽集团终于圆了上市梦,成为国内首家A H整体上市的汽车企业集团。这个过程不仅耗时之久,耗资更高达34亿元,包括收购、私有化其他企业等费用。

今年3月29日,广汽集团通过吸收合并广汽长丰,以换股的方式实现A股上市,但根据换股协议,广汽集团为充分保护参与换股的广汽长丰股东利益,为其提供第二次现金选择权,即首个交易日交易均价低于发行价9.09元,股东可按发行价全部或部分转让给第二次现金选择权提供方国机集团和粤财控股。

广汽集团通过吸收合并广汽长丰,以换股的方式实现在A股市场的股票发行上市。广汽集团发行2.87亿股,每股9.09元,全部用于换股吸收合并广汽长丰,广汽长丰退市,每1.6股广汽集团A股换取1股广汽长丰股份,换股价14.55元/股。

不过首日广汽集团的成交均价没有低于9.09元,原广汽长丰股东的第二次现金选择权未被触发。而在此之后,大股东继续增持上市公司股票。9月14日公告称,截止2012年9月13日,大股东累计增持上市公司A股股份计6436万股,约占本公司总股本的1%。此外,广汽工业集团通过其在香港的全资子公司广汽集团有限公司于2012年6月7日后于香港联合交易所证券交易系统继续增持上市公司H股,截止到9月13日已累计增持本公司H股股份计3798.4万股。 至此,广汽工业集团A、H股已持有上市公司股份共计37.2亿股,约占上市公司总股本的57.80%。

对不愿意持有广汽集团股权的股东,广汽集团为其提供现金选择权,广汽集团和国机集团按12.65元/股的价格支付现金对价并受让相应股份。

但大股东的增持并不像股票回购一样,给资本市场带来信心,广汽集团股价进入下行通道,在9月14日公布增持结果后,17日,公司股价再次下跌6.11%,收于5.53元,而昨日公司股价依然下跌了0.72%,报收于5.49元。

根据广汽集团上市公告书,广汽集团在A股上市后,为充分保护参与换股的广汽长丰股东利益,为其提供第二次现金选择权。承诺若广汽集团上市首个交易日交易均价低于发行价9.09元,股东可按发行价全部或部分转让给第二次现金选择权提供方国机集团和粤财控股。

一位不愿具名的汽车分析师对记者表示,虽然目前汽车上市公司整体估值不高,但广汽旗下资产成长性不足,其主要影响投资收益的合资部分也出现了盈利下滑现象,股价短期难见起色。

3月29日为广汽集团在A股的上市首日,开盘报9.8元,较发行价9.09元高开近7%,早盘冲高至10.49元,涨幅最高至15%。临近早盘收盘,涨幅迅速收窄至9.3元,午盘股价低位震荡,处于9.1元至9.4元之间,几次触及发行价9.09元但最终被小幅拉升,股价变化微妙,收盘报9.2元。

另外,广汽工业集团在年底前仍会继续增持A、H股份,两者累计增持比例不超过上市公司已发行总股本的5%(含上述已增持的股份)。广汽工业集团承诺,上述增持股份在规定期间内不减持。

由于上市首日广汽集团股票均价未低于9.09元,参与换股的广汽长丰股东的第二次现金选择权未被触发。

再融资60亿元

广汽集团于3月29日成交量为1.5亿股,成交金额为14.95亿元。根据上交所披露的交易信息,周四广汽集团的最大买方为中国国际金融有限公司广州天河路证券营业部,累积买入金额为6.11亿元,占总成交额40.9%。中国国际金融有限公司为广汽集团此次发行的上市保荐人。

继今年3月发行5亿短期融资券之后,广汽集团再次融资。

3月30日,广汽集团发布股东增持公告,称其控股股东广州汽车工业集团有限公司于3月29日增持广汽集团6210万股,增持后占股比例为57.18%,提升近1个百分点。这意味着广汽集团即是前一日的护盘主力,保证了现金选择权未被触发。公告并称,广汽工业拟于今年内继续增持广州集团股份,比例不超过2%。

9月10日,广汽集团H股公告称,将拟发行不超过20亿元人民币A股可转换债券,以及在中国境内发行至多40亿元公司债。其中,20亿可转债期限不超过六年,将向广汽集团原A股股东优先配售,每年付息。

3月30日,广汽集团以9.20元开盘,随即跌破发行价,其后股价一路下行,收报8.52元,全天跌幅为7.39%。

广汽集团内部人士对记者透露,未来上市公司募集资金将更多倾向于自主品牌投入。广汽集团副总经理吴松日前对记者表示,目前集团已向自主品牌传祺投入研发费用超过100亿元,2015年前还将投入70亿元。“同时,鉴于公务车市场效应及明年出口需求,集团在新产品投入及国内外渠道建设方面还将有进一步的投入。”

根据广汽集团中报显示,集团净利润的增幅下降了15.2%,收益为14.81亿元;其中,广汽自主乘用车板块因上市期限短,处于投入期,因此未实现盈利,但上半年已取得28%的增长。

此外,上市公司拟发行不超过40亿元公司债的预案。据悉,公司债将通过一次或分期发行,期限不超过10年,票面利率及支付方式将在发行前根据市场情况确定,募集资金主要用于调整公司财务结构。

华泰证券汽车分析师表示,在目前市场低迷情况下,自主品牌更需强练“内功”,因此资金方面需求颇多,发行融资券,获得资金补充,能够很好地缓解自主企业在研发和营销方面的资金压力,同时能够增强企业抵御风险的能力。

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